长城锦利三个月定期开放债券型证券投资
基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
二〇二五年六月
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
重要提示
本基金经 2022 年 12 月 19 日中国证券监督管理委员会证监许可20223162 号文注册募
集，2023 年 8 月 4 日成立。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人根据所
持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金之前，请仔
细阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基
金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出
投资决策。
本基金为债券型基金，投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环
境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，投资对象或对手方违约引发的信用风
险，投资对象流动性不足产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理
风险，本基金的特定风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和本招募说明书的约定。
本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。基金管理人提醒投资
者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的
投资风险，由投资者自行承担。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作
过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规
定的，从其规定。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实
施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份
额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉
的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为 2025 年 4 月 28 日，有关财务数据和净值表现截止日为
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券
投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《长
城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第二部分 释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
合同的任何有效修订和补充
债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
募说明书》及其更新
料概要》及其更新
售公告》
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修
订
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行
境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资
者
国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
受长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
份额余额及其变动情况的账户
申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结
余情况的账户
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
个月
次日（含）起至 3 个月后的对应日的前一日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工
作日，若该对应日所在日历月不存在对应日的，则顺延至该日历月最后一日的下一个工作日。
本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
于 5 个工作日、不超过 20 个工作日，期间可以办理申购与赎回等业务。开放期的具体时间
以基金管理人届时公告为准。
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资
人共同遵守
份额的行为
请购买基金份额的行为
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的、某一基金的基金份额转
换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
销售机构的操作
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数
后的余额)超过上一工作日基金总份额的 20%
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
以及基金份额持有人服务的费用
份额分为不同的类别
产中计提销售服务费的基金份额
产中计提销售服务费的基金份额
应收申购款及其他资产的价值总和
额净值的过程
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第三部分 基金管理人
一、基金管理人情况
层、39 层
持股单位 占总股本比例
长城证券股份有限公司 47.059%
东方证券股份有限公司 17.647%
中原信托有限公司 17.647%
北方国际信托股份有限公司 17.647%
合计 100%
二、基金管理人主要人员情况
（1） 董事
王军先生，董事长，本科，现任长城证券股份有限公司董事长。1999 年加入中国华能
集团有限公司，任职于集团财务部。2018 年 11 月出任长城基金管理有限公司董事长。
邱春杨先生，董事、总经理、投资决策委员会主任，博士。2001 年 3 月至 2002 年 10
月任职于南方证券资产管理部；2002 年 11 月至 2020 年 7 月任职于广发基金管理有限公司
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（含广发基金筹备期），历任研究发展部产品设计小组组长、机构理财部副总经理、金融工
程部总经理、产品总监、公司副总经理和督察长职务。2020 年 7 月加入长城基金管理有限
公司，历任首席信息官，2020 年 7 月出任长城基金管理有限公司总经理。
周钟山先生，董事，博士，现任长城证券股份有限公司副总裁兼董事会秘书。曾任职于
中国工商银行上海市分行。1998 年 2 月加入长城证券，历任南昌分公司（筹）负责人、江
西分公司总经理、经纪业务总部总经理、规划发展部总经理、战略执行总监，2024 年 3 月
至今任公司党委委员、副总裁，2024 年 7 月至任公司董事会秘书。
王振先生，董事，本科，现任长城证券股份有限公司副总裁兼财富管理总部总经理。曾
任职于中国信达信托投资公司、国信证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、杭州大瀚
投资管理有限公司等。2011 年 4 月加入长城证券，历任天台劳动路证券营业部总经理、杭
州文一西路证券营业部总经理、浙江分公司总经理等职务，2021 年 4 月至今任财富管理总
部总经理，2024 年 4 月至今任公司副总裁。
张文栋先生，董事，硕士，现任北方国际信托股份有限公司副总经理。曾任职于深圳新
产业投资股份有限公司。2003 年 10 月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务二部总经
理、北方国际信托股份有限公司业务总监、运营总监、副总经理。
卫志刚先生，董事，硕士，现任中原信托有限公司党委副书记。曾就职于中原银行股份
有限公司，历任总行办公室主任，商丘分行副书记、副行长，总行党群工作部（工会办公室）
主任，总行党委组织部（人力资源部）部长（总经理）等职务。2024 年 2 月出任中原信托
有限公司党委副书记。
葛伟民先生，董事，硕士，现任东方证券股份有限公司客群发展总部副总经理（主持工
作）。曾就职于上海浦东发展银行、国泰君安证券资产管理有限公司、国泰君安创新投资有
限公司等。2024 年 4 月出任东方证券股份有限公司客群发展总部副总经理（主持工作）。
万建华先生，独立董事，博士，高级经济师，现任上海市互联网金融行业协会会长，通
联支付网络服务股份有限公司董事长。曾任中国人民银行资金管理司宏观分析处处长；招商
银行总行常务副行长；长城证券董事长；招商证券董事长；中国银联总裁；上海国际集团总
裁；国泰君安证券董事长等职务。
唐纹女士，独立董事，本科，现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师，中国国
际贸易促进委员会经济信息部副处长、处长，中国华能集团香港公司副总经理、党委书记。
温子健先生，独立董事，硕士，现已退休。曾任人民日报记者，深圳证券时报社有限公
司社长兼总编辑。
汪建中先生，独立董事，本科，现已退休。曾任招商银行党委委员、副行长。
（2） 监事
许明波先生，监事会主席，博士，现任长城证券股份有限公司党委巡察组组长。曾任职
于安徽省无为县农机公司。1998 年 7 月加入长城证券，历任审计监察部总经理、香港资产
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
管理业务中国业务执行长、国际业务发展（香港）办公室总经理、人力资源部总经理、党委
办公室主任、党建工作部主任、党群与宣传工作部主任、党委巡察办公室主任，2024 年 4
月至今任党委巡察组组长。
丁艳女士，监事，硕士，现任东方证券股份有限公司职工监事、审计中心总经理，上海
东方证券资本投资有限公司董事。曾任职于中国人民银行上海分行/总部。2017 年 1 月起历
任东方证券股份有限公司稽核总部总经理助理、副总经理、总经理。
黄魁粉女士，监事，硕士，现任中原信托有限公司上海业务部总经理。2002 年 7 月进
入中原信托有限公司，曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服务中
心、固有业务部工作。
张浩楠先生，监事，硕士，现任北方国际信托股份有限公司风险管理部副总经理（主持
工作）。2018 年 7 月进入北方国际信托股份有限公司，2021 年 9 月起历任风险控制部副总
经理、法律事务部副总经理、资产管理部副总经理（主持工作）、风险管理部副总经理（主
持工作）。
徐涛国先生，职工监事，硕士，现任长城基金管理有限公司现金管理部基金经理。2008
年 8 月加入长城基金管理有限公司。
向玲女士，职工监事，本科，现任长城基金管理有限公司监察稽核部业务主管。曾任职
于安永华明会计师事务所。2016 年 10 月加入长城基金管理有限公司。
张俏女士，职工监事，硕士，现任长城基金管理有限公司人力资源部总经理助理。2010
年 10 月加入长城基金管理有限公司。
魏柳枝女士，职工监事，硕士，现任长城基金管理有限公司综合管理部业务主管。曾任
职于长城国瑞证券有限公司、国信证券股份有限公司。2021 年 7 月加入长城基金管理有限
公司。
（3） 高级管理人员
王军先生，董事长，简历同上。
邱春杨先生，董事、总经理，简历同上。
杨建华先生，副总经理、投资总监兼权益投资一部总经理、投资决策委员会委员、基金
经理，硕士。曾任职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长城
证券股份有限公司。2001 年 10 月加入长城基金管理有限公司，历任基金管理部基金经理助
理、研究部总经理、公司总经理助理。
车君女士，副总经理，硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限公司，1993 年起任
职于中国证监会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研员等职务。
张勇先生，副总经理、固定收益投资总监、债券投资部总经理、投资决策委员会委员、
基金经理，硕士。2001 年起任职于南 京 银 行股份有限公司；2003 年起历任博时基金管理有
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
限公司交易员、基金经理助理、基金经理、固定收益部副总经理；2015 年起任九泰基金管
理有限公司绝对收益部总经理兼执行投资总监；2019 年 5 月加入长城基金管理有限公司，
历任固定收益部总经理、公司总经理助理。
何小乐女士，副总经理兼董事会秘书、规划发展部总经理，硕士。2003 年起任职于中
国农业银行四川省分行，2005 年起任职于花旗银行（中国）有限公司成都分行，2010 年起
历任弘俊投资管理有限公司分析师、投资经理、管理合伙人。2018 年 4 月加入长城基金管
理有限公司，历任董事会办公室主任、公司总经理助理、营销策划部总经理、深圳分公司总
经理。
祝函先生，督察长，硕士。2005 年起历任中国证监会深圳证监局副主任科员、主任科
员，2014 年起任职深圳德威德佳投资有限公司合规总监，2016 年起历任中天国富证券有限
公司副总经理、首席风险官、监事会主席，2022 年起任职世纪证券有限责任公司副总经理。
刘沛先生，首席信息官、信息技术部总经理，本科。曾就职于深圳市丛文科技有限公司、
深圳市拓创科技有限公司、芒果网有限公司，2008 年 10 月起任职于博时基金管理有限公司，
年 10 月出任长城基金管理有限公司首席信息官。
崔金宝先生，财务负责人、综合管理部总经理，本科。2002 年 8 月起任职于华能临沂
发电有限公司财务部，2013 年 9 月起任职于华能山东发电有限公司财务部，2019 年 10 月加
入长城基金管理有限公司，历任综合管理部副总经理，2024 年 10 月出任长城基金管理有限
公司财务总监。
张棪先生,硕士。2014 年 7 月加入长城基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基
金经理助理。自 2017 年 9 月至 2019 年 1 月任“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券
投资基金”基金经理，自 2017 年 9 月至 2020 年 7 月任“长城久信债券型证券投资基金”基
金经理，自 2021 年 3 月至 2022 年 7 月任“长城稳利纯债债券型证券投资基金”基金经理，
自 2021 年 11 月至 2022 年 12 月任“长城中债 1-5 年国开行债券指数证券投资基金”基金经
理，自 2019 年 8 月至 2024 年 5 月任“长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金”
基金经理，自 2020 年 2 月至 2024 年 5 月任“长城泰利纯债债券型证券投资基金”基金经理。
自 2017 年 9 月至今任“长城稳固收益债券型证券投资基金”“长城增强收益定期开放债券
型证券投资基金”基金经理，自 2020 年 7 月至今任“长城久悦债券型证券投资基金”基金
经理，自 2020 年 8 月至今任“长城中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金”基金经理，
自 2020 年 11 月至今任“长城中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自 2021
年 7 月至今任“长城中债 5-10 年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自 2023 年 3
月至今任“长城鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理，自 2023 年 8 月
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
至今任“长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自 2024 年 3 月至今任
“长城 0-5 年政策性金融债债券型证券投资基金”基金经理，自 2025 年 3 月至今任“长城
三个月滚动持有债券型证券投资基金”基金经理
邱春杨先生，投资决策委员会主任，公司总经理。
杨建华先生，投资决策委员会委员，公司副总经理、投资总监、权益投资一部总经理、
基金经理。
张勇先生，投资决策委员会委员，公司副总经理、固定收益投资总监、债券投资部总经
理、基金经理。
马强先生，投资决策委员会委员，公司总经理助理、多元资产投资部总经理、基金组合
投资部总经理、基金经理。
三、基金管理人的职责
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（6）编制基金季度报告、中期报告和年度报告；
（7）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
（9）按照规定召集基金份额持有人大会；
（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行
为；
（12）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及其他相关法律法规行为的发生。
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
五、基金经理承诺
大利益；
容、基金投资计划等信息，不利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
六、基金管理人的内部控制制度
健全、完善的内部风险控制制度是规范公司行为，有效防范经营风险，实现公司持续、
稳健发展的主要保证，也是公司经营管理水平的重要标志。为此，公司建立高效运行、控制
严密、科学合理、切实有效的风险控制制度。
公司风险控制的总体目标是建立一个决策科学、运营规范、管理高效和持续、稳定、健
康发展的基金管理实体。具体目标是：
（1）确保国家法律法规、行业规章和公司各项规章制度的贯彻执行；
（2）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机
制和监督机制；
（3）不断提高基金管理的效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现基金份额
持有人利益最大化；
（4）努力将各种风险控制在规定的范围内，保障公司发展战略和经营目标的全面实施，
维护公司股东的合法权益；
（5）建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行的风险控制制度。
公司按照合法、合规、稳健的要求，制定明确的经营方针，建立合理的经营机制。在建
立风险控制制度时应严格遵循以下原则：
（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗
透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、
内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；
（3）独立性原则：公司风险控制的检查、评价部门应当独立于风险控制的建立和执行
部门；风险控制委员会、合规审查委员会、督察长和监察稽核部、风险管理部应保持高度的
独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行评价和检查；
（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度
的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险控制制度不能存在任何例外，公司
任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；
（5）适时性原则：内部风险控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环
境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；
（6）防火墙原则：公司基金投资、研究策划、市场开发等相关部门，应当在空间上和
制度上适当分离，以达到风险防范的目的。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格
的批准程序。
（1）确立加强内部风险控制的指导思想，确定风险控制的目标和原则；
（2）建立层次分明、权责明确的风险控制体系；
（3）建立公司风险控制程序；
（4）对公司内部风险进行全面、系统的评估，制定风险控制计划；
（5）确定公司风险控制的路径和措施；
（6）保障风险控制制度的持续性和有效性，制定可行的风险控制制度的评价和检查机
制。
公司根据基金管理的业务特点设置内部机构，并在此基础上建立层层递进、严密有效的
多级风险防范体系：
（1）一级风险防范
一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。
董事会下设风险控制与审计委员会，负责公司内部控制的监督、审查和公司的审计工作。
对公司内部控制制度的有效性进行评价，对公司经营管理和基金业务运作的合法合规性进行
监督检查，协助董事会建立并有效维持公司内部控制系统，对公司经营中的风险进行研究、
分析和评估，并提出风险防范措施和建议，保证公司的规范健康发展。风险控制与审计委员
会的基本职能为：
①协助董事会建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制组织体系和制度体系。
②审查、评价公司基金投资管理制度、市场营销管理制度、风险管理制度等各项内部控
制制度的合法合规性、合理性和有效性。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
③检查和评价公司管理和资产经营、基金管理和资产经营中对国家有关法律法规、中国
证监会部门规章以及基金合同的遵守和执行情况，并出具评估意见或改正方案。
④定期或不定期听取公司主要经营管理人员关于风险管理工作的汇报。
⑤检查和评价公司各项内部控制制度的执行情况并提出改进意见。
⑥评估公司管理和基金管理中存在或潜在的风险，检查和评价公司各项业务风险控制工
作的有效性，并提出改进意见。
⑦检查公司会计政策、财务状况和财务报告程序，与外部审计机构进行交流。
⑧对公司内部控制和风险管理工作进行考核。
⑨董事会安排的其他事项。
公司设督察长。督察长作为风险控制与审计委员会的执行机构，对董事会负责，按照中
国证监会的规定和风险控制与审计委员会的授权进行工作。
（2）二级风险防范
二级风险防范是指在公司投资决策委员会和监察稽核部、风险管理部层次对公司的风险
进行的预防和控制。
投资决策委员会在总经理的领导下，研究并制定公司基金资产的投资战略和投资策略，
对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的
目的。其在风险控制中主要职责为：
①研究并确立公司的基金投资理念和投资方向；
②决定基金资产在现金、债券和股票中的分配比例；
③审核基金经理提出的投资组合方案，对其运作过程中的风险进行评估和控制；
④批准基金经理拟订的投资原则，对基金经理做出投资授权；
⑤对超出投资决策委员会执行委员及基金经理权限的投资项目作出决定。
监察稽核部、风险管理部在总经理的领导下，独立于公司各业务部门和各分支机构，对
各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。其在风险控制中主要职责
是：
①根据各项风险的产生环节，和相关的业务部门一起，共同制定对风险的事前防范和事
后审查方案；
②就各部门内部风险控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告及建议职能；
③调查公司内部的违规案件，协助监管机构处理相关事宜；
④对基金运作和公司内部管理进行日常监督与稽核，并向总经理汇报。
（3）三级风险防范
三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。
公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控
制措施，达到：
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
①一线岗位双人双职双责，互相监督；直接与交易、资金、电脑系统、重要空白支票、
业务用章接触的岗位，实行双人负责；属于单人、单岗处理的业务，强化后续的监督机制；
②相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。关键部门和相关岗位之间建立重要业务凭据
顺畅传递的渠道，各部门和岗位分别在自己的授权范围内承担各自的职责，将风险控制在最
小范围内。
（1）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
（2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第四部分 基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：江苏银行股份有限公司（简称“江苏银行”）
住所：江苏省南京市中华路 26 号
办公地址：江苏省南京市中华路 26 号
法定代表人：葛仁余
成立时间：2007 年 1 月 22 日
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：1835132.4463 万元整
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：证监许可〔2014〕619 号
联系人：杨宁
电话：025-58587833
（二）主要人员情况
江苏银行托管业务条线现有员工近 100 名，来自于基金、券商、托管行等不同的行业，
具有会计、金融、法律、IT 等不同的专业知识背景，团队成员具有较高的专业知识水平、
良好的服务意识、科学严谨的态度；部门管理层有 20 年以上金融从业经验，精通国内外证
券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
靠严密科学的风险管理和内部控制体系以及先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资
产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业
的托管服务。目前江苏银行的托管业务产品线已涵盖公募基金、信托计划、基金专户、基金
子公司专项资管计划、券商资管计划、产业基金、私募投资基金、QDII、QFII 专户资产等。
江苏银行将在现有的基础上开拓创新继续完善各类托管产品线。江苏银行同时可以为各类客
户提供提供现金管理、绩效评估、风险管理等个性化的托管增值服务。
二、基金托管人的内部控制制度
（1）确保有关法律法规在托管业务中得到全面严格的贯彻执行；
（2）确保我行有关托管的各项管理制度和业务操作规程在托管业务中得到全面严格的
贯彻执行；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（3）确保资产安全，保证托管业务稳健运行。
资产托管部内部设置专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业
务的运行独立行使稽核监察职权。
（1）全面性原则。“实行全员、全程风险控制方法”，内部控制必须渗透到托管业务
的各个操作环节，覆盖所有的岗位，不能留有任何死角。
（2）预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，以业务岗位为主体，从风险发
生的源头加强内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
（3）及时性原则。各团队要及时建立健全各项规章制度，釆取有效措施加强内部控制。
发现问题，要及时处理，堵塞漏洞。
（4）独立性原则。托管业务内部控制机构必须独立于托管业务执行机构，业务操作人
员和检查人员必须分开，以保证内控机构的工作不受干扰。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用投
资监督系统，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、
投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、
基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监
控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核
实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手
等内容进行合法合规性监督。
（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运
作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行
解释或举证，并及时报告中国证监会。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第五部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
（1）长城基金管理有限公司直销中心
住所：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、38
层、39 层
办公地址：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、
法定代表人：王军
电话：0755-29279128
传真：0755-29279124
联系人：余伟维
客户服务电话：400-8868-666
网址：www.ccfund.com.cn
（2）长城基金管理有限公司电子交易平台
移动客户端：长城基金 APP
微信服务号：长城基金
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金，并及时在
网站上公示。
本基金销售机构及联系方式请查阅本基金管理人网站上的公示信息。
二、基金登记机构
名称：长城基金管理有限公司
住所（办公地址）：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层
DEF 单元、38 层、39 层
法定代表人：王军
电话：0755-29279188
传真：0755-29279000
联系人：阳雄
客户服务电话：400-8868-666
三、律师事务所与经办律师
名称：北京市中盛律师事务所
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 8 号国际财源中心 2208 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 8 号国际财源中心 2208 室
负责人：李佳
电话：010-85288877
传真：010-85288977
联系人：江之光
四、会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所（办公地址）：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
电话：0755-22385837
传真：0755-25026188
联系人：高鹤
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第六部分 基金的募集与基金的合同生效
一、基金的募集
本基金经中国证券监督管理委员会 2022 年 12 月 19 日证监许可20223162 号文准予注
册，由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有
关法律、法规及基金合同募集，募集期自 2023 年 6 月 16 日至 2023 年 8 月 2 日，共募集
二、基金合同的生效
本基金的基金合同已于 2023 年 8 月 4 日正式生效。
三、基金的类别和运作方式
基金的类别：债券型
基金的运作方式：契约型定期开放式
本基金以定期开放方式运作，即以封闭期和开放期交替循环的方式运作。本基金每个封
闭期为三个月。相邻封闭期之间的每个开放期不少于 5 个工作日且不超过 20 个工作日，具
体时间以基金管理人届时公告为准。本基金封闭期内不办理申购与赎回等业务，也不上市交
易。投资者可在开放期内办理本基金的申购与赎回等业务。
四、基金存续期限
不定期
五、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资
者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
六、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日
出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如
持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份
额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第七部分 基金份额的申购、赎回
一、申购、赎回的场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或基金管理人网站披露并不时更新的销售机构名录中列明。基金管理人可根据情况变更或
增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购、赎回的开放日及时间
本基金的封闭期为自基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之日次日（含）起
至 3 个月后的对应日的前一日止。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日（含）起至
后的对应日的前一日止，以此类推。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日，若该
对应日所在日历月不存在对应日的，则顺延至该日历月最后一日的下一个工作日。本基金封
闭期内不办理申购与赎回等业务，也不上市交易。
本基金自封闭期结束之后第一个工作日（含）起进入开放期，开放期不少于 5 个工作日、
不超过 20 个工作日，期间可以办理申购与赎回等业务，开放期的具体时间以基金管理人届
时公告为准。
如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与
赎回等业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务的，开放期时间顺延，具体时间以
基金管理人届时公告为准。
在不违反法律法规的前提下，基金管理人可以对封闭期和开放期的设置及规则进行调整，
并提前公告。
本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日，具体办理时间为
上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、
中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
本基金每个开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。基金管理人不得在基金合同
约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。在开放期内，投资人在基金
合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额
申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。但在开放期最后一个开放日，
投资人在基金合同约定的业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，为无效申
请。
三、申购、赎回的原则
“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为基
准进行计算；
“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
四、申购、赎回的程序
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；基
金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。如遇交易所
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基
金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工
作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，
款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提
交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其
他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确
实接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，
投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承
担。
必须在新规则实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
五、申购、赎回的数额限制
，投资人通过销售机构申购本基金时，
当销售机构设定的最低申购金额高于该申购金额限制时，除需满足基金管理人规定的前述最
低申购金额限制外，还应遵循销售机构的业务规定；
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告；
份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导
致被动达到或超过 50%的除外）
。法律法规、监管机构另有规定的，从其规定；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
六、申购和赎回的费用
本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，A 类基金
份额申购费率按每笔申购申请单独计算。本基金 C 类基金份额不收取申购费用。
本基金对通过直销柜台申购 A 类基金份额的养老金客户与除此之外的其他申购 A 类基
金份额的投资者实施差别化的申购费率。本基金 A 类基金份额具体申购费率如下表所示：
（1）A 类基金份额申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购本基金 A 类基金份额的养老金客户
以外的其他投资者。
（2）A 类基金份额特定申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金 A 类基金份额的养老金
客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养
老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单
一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的前
提下可将其纳入养老金客户范围。
A 类基金份额的申购费用在投资人申购 A 类基金份额时收取，不列入基金财产，主要
用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减，两类基金份额适用相同的赎回费
率。具体费率如下表所示：
持续持有期限（T） 赎回费率
T＜ 7 日 1.5%
T≥7 日 0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。赎回费全额计入基金财产。
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活
动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金销
售费用实行一定的优惠。
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。
七、申购份额与赎回金额的计算
（1）A 类基金份额申购份额的计算
净申购金额＝申购金额/（1+申购费率）
申购费用＝申购金额-净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日该类基金份额的基金份额净值
申购费用为固定金额时：
申购费用＝固定金额
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额/申购当日该类基金份额的基金份额净值
例：某投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 A 类基金份额，对应的申购
费率为 0.4%，若申购当日本基金 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元，其可获得的基
金份额计算如下：
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
净申购金额＝50,000/（1＋0.4%）＝49,800.80 元
申购费用＝50,000－49,800.80＝199.20 元
申购份额＝49,800.80/1.0500＝47,429.33 份
即投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A
类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元，则其可得到本基金 A 类基金份额 47,429.33 份。
（2）C 类基金份额申购份额的计算
申购份额＝申购金额/申购当日该类基金份额的基金份额净值
例：某投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 C 类基金份额，若申购当日
本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0300 元，其可获得的基金份额计算如下：
申购份额＝50,000/1.0300＝48,543.69 份
即投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C
类基金份额净值为 1.0300 元，则其可得到本基金 C 类基金份额 48,543.69 份。
赎回总额＝赎回份数×赎回当日该类基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
例：某投资者赎回其持有的本基金 A 类基金份额 10,000 份，持有期为 6 天，对应的赎
回费率为 1.5%，若赎回当日 A 类基金份额净值为 1.1000 元，则其得到的赎回金额计算如下：
赎回总额＝10,000×1.1000＝11,000.00 元
赎回费用＝11,000.00×1.5%＝165.00 元
赎回金额＝11,000.00－165.00＝10,835.00 元
即投资者赎回其持有的 10,000 份本基金 A 类基金份额，若赎回当日 A 类基金份额净值
是 1.1000 元，则其获得的赎回金额为 10,835.00 元。
述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承
担。
用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生
的收益或损失由基金财产承担。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
／T 日该类基金份额的余额数量，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值，在开放期，基金管理人应当在
不晚于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各
类基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或
公告。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值并单独公告。
八、拒绝或暂停申购的情形
在开放期内，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
购申请。
值。
基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
暂停接受基金申购申请。
达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
发生上述第 1、2、3、5、6、7、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资
人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述
第 8 项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金
管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
务的办理。如果法律法规、监管要求调整导致上述第 8 项内容取消或变更的，基金管理人在
履行适当程序后，可修改上述内容，不需召开基金份额持有人大会。
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
在开放期内，发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎
回款项：
回申请或延缓支付赎回款项。
值。
停接受基金份额持有人的赎回申请。
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按
规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停
赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
十、巨额赎回的情形及处理方式
若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回。
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
延缓支付赎回款项或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或
认为因支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，除基金合同另有约定外，基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认，当日按比例
办理的赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的 20%，其余赎回申请可以延缓支付，但
延缓支付的期限不得超过 20 个工作日，并应当在规定媒介上刊登公告。
（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一工作日基金总
份额的 20%，基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出 20%的赎回申请实施延期
办理，该单个基金份额持有人的剩余赎回申请与其他基金份额持有人的赎回申请根据前述
“（1）全额赎回”或“
（2）延缓支付赎回款项”的约定处理。所有延期的赎回申请与下一开
放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，
以此类推，直到全部赎回为止。如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开
放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申请，基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超
过基金总份额 20%以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。具体见相
关公告。
当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项或延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传
真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，
并在两日内在规定媒介上刊登公告。
十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
停公告。
新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金份额净值。
息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；
也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
开放的公告。
十二、基金转换
基金转换是指基金份额持有人可按规定申请将所持有的本基金份额转换为本基金管理
人管理并在同一注册登记人登记的其它开放式基金份额。基金转换收取相应费用，费用详情
请参见本招募说明书第十三部分“基金的费用与税收”。
十三、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十四、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
十五、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十六、基金份额的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、冻结方式按照登记机
构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
仍然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。
十七、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过
户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十八、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金
管理人可制定和实施相应的业务规则。
十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”部分
的规定或相关公告。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第八部分 基金的投资
一、投资目标
在严格控制风险和通过定期开放的形式保持适度流动性的基础上，通过积极主动的投资
管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、地
方政府债、政府支持债、政府支持机构债、金融债（含商业银行金融债）、企业债、公司债、
中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产
支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、
可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每
个开放期开始前 10 个工作日、开放期和开放期结束后 10 个工作日的期间内不受上述比例限
制。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不
受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基
金的投资组合比例可相应进行调整。
三、投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”的定性分析和定
量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券类资产和
现金类资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投
资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
本基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期，有效
的控制整体资产风险，并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布，
以有效提高投资组合的总投资收益。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多
地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以
减小债券价格下降带来的风险。
本基金投资的信用债（含资产支持证券，下同）的信用评级不低于 AA+。其中，信用评
级为 AAA 信用债的投资比例为信用债资产的 50%-100%，信用评级为 AA+信用债的投资比例为
信用债资产的 0%-50%。上述信用评级为债项评级，若无债项评级的，参照主体信用评级。
本基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日
起 3 个月内调整至符合约定，因流动性或政策等因素限制导致无法调整的除外。
本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、债券收益率、流动
性等因素，评估其投资价值，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资。同时，
本基金将采取分散化投资策略，严格控制组合整体的信用风险水平。
本基金通过对影响个券信用变化的重要因素如公司治理结构、股东背景、经营状况、财
务质量、融资能力、偿债能力等指标进行分析，积极关注信用评级变动。在个券本身质量发
生变化时及时进行跟踪评价，以判断其未来信用变化方向，从而发掘价值低估债券或有效规
避信用风险。
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相
邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对
高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，债券的收益率水平将会较投
资期初有所下降，对应的将是债券价格的走高，而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间，
这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可控
以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑国债期货
的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关
投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
四、投资决策依据和决策程序
（1）国家有关法律、法规和基金合同的规定；
（2）《长城基金管理有限公司章程》的有关规定；
（3）《长城基金管理有限公司投资管理制度》的有关规定。
（1）研究员定期对宏观经济、投资策略、投资品种等提出分析报告，为投资决策委员
会和基金经理提供投资决策依据；对于可能对证券市场造成重大影响的突发事件，及时提出
评估意见及决策建议。
（2）固定收益部负责建立和维护公司固定收益投资对象库，提供各券种的基本面情况
及投资要点分析。
（3）基金经理在对经济形势和市场运作态势进行分析后，在固定收益投资对象库的基
础上拟定资产配置策略、个券持仓比例，对个券基本面进行分析，最终确定重点持券券种，
做出资产配置提案和重点券种投资方案，报投资决策委员会讨论。
（4）投资决策委员会在基金经理上报的资产配置提案的基础上，讨论并确定下一阶段
的资产配置和重点券种投资决定，会议决定以书面形式下达给基金经理。
（5）根据投资决策委员会确定的资产配置决议和重点券种投资决定，基金经理负责在
固定收益投资对象库中选择拟投资的券种，并制定投资组合方案。
（6）基金经理在信用类固定收益资产投资前，固定收益研究员需对债券进行信用风险
评价，符合信用标准的债券方可进行投资。
五、投资限制
（一）投资组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每个开放期开始前 10
个工作日、开放期和开放期结束后 10 个工作日的期间不受上述比例限制；
（2）开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本
基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10%；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期
后不得展期；
（10）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的 15%；因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不
符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（12）在封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；在开放期内，本
基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
（13）本基金参与国债期货交易时应符合下列投资限制：
的 15%；
的 30%；
日基金资产净值的 30%；
期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（10）、（11）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基
金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管
理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规
定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
（二）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
六、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。
中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指数旨在综合反映债券全
市场整体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场，成份债券包括国家债
券、企业债券、央行票据等所有主要债券种类，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场
总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果指数编制单位停止计算编制或发布以上指数、更改以上指数名称，或以上指数由其
他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致以上指数不宜继续作为业绩比较基准，或
证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调
整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整实
施前在规定媒介上予以公告，无需召开基金份额持有人大会审议。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
七、风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股
票型基金。
八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
利益；
不当利益。
九、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
十、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 6 月 5 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2025 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额（元）
例（%）
其中：股票 - -
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
其中：债券 4,505,845,296.43 99.90
资产支持证 - -
券
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
付金合计
无。
无。
无。
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值（元）
例（％）
其中：政策性金融债 1,492,721,097.25 33.26
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
净值比例
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（％）
债 02
小微债
无。
无。
无。
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑国债期货
的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
无。
无。
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期本基金投资的前十名证券除中国光大银行股份有限公司、国家开发银行、平安
银行股份有限公司、交通银行股份有限公司发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监管
部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到处罚。
国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到处罚。
平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到处罚。
交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到处罚。
以上发行主体涉及证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公
司制度的规定。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
无。
无。
无。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第九部分 基金的业绩
过往一定阶段本基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率的比较
(截止 2025 年 03 月 31 日)
长城锦利三个月定开债券 A
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
时间段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
自基金合 0.68% 0.04% 0.56% 0.05% 0.12% -0.01%
同生效日
至 2023 年
月 1 日至
月 31 日
月 01 日至
月 31 日
自基金合 5.28% 0.07% 4.31% 0.08% 0.97% -0.01%
同生效日
至 2025 年
长城锦利三个月定开债券 C
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
时间段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
自基金合 0.64% 0.04% 0.56% 0.05% 0.08% -0.01%
同生效日
至 2023 年
月 1 日至
月 31 日
月 01 日至
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
月 31 日
自基金合 5.11% 0.07% 4.31% 0.08% 0.80% -0.01%
同生效日
至 2025 年
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉
的原则管理和运用基金财产，但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存
款类金融机构，本基金不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十部分 基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、国债期货合约、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十一部分 基金资产的估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的债券、国债期货合约、资产支持证券和银行存款本息、应收款项、其它投
资等资产及负债。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。
估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
四、估值方法
（1）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
（2）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市
场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。
（1）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
（2）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或
市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相
应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回
售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间
市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在
明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
认利息收入。
方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。
环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规
定。
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
值的公平性。
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。
五、估值程序
工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，均精确到 0.0001
元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机
制。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当某一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为该类基
金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行
做法，基金管理人与基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
七、暂停估值的情形
基金管理人应当暂停估值；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
八、基金净值的确认
基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
按规定对基金净值予以公布。
九、特殊情况的处理
金资产估值错误处理。
构发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免
除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影
响。
十、实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十二部分 基金的收益分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
三、基金收益分配原则
作情况届时不定期发布的相关公告，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可
与基金托管人协商一致对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应
予变更实施日前在规定媒介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在规定媒介公
告。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十三部分 基金的费用与税收
一、与基金运作有关的费用
（一）基金费用的种类
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法
定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法
定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
份额基金资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人
根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进
行支付。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
二、与基金销售有关的费用
（一）申购费用
本基金申购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式等，请见本招募说明书“第
七部分 基金份额的申购、赎回”中列明的相关内容。
（二）赎回费用
本基金赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式，以及赎回费计入基金财产
的比例等，请见本招募说明书“第七部分 基金份额的申购、赎回”中列明的相关内容。
（三）转换费用
体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基
金份额持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归转入基金财产
所有。
（1）如转入基金的申购费率>转出基金的申购费率
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额－转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率＝转入基金适用申购费率－转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差＝转入总金额－转入总金额/(1+转入基金申购费补差费率)
转入净金额＝转入总金额－转入基金申购费补差
转入份额＝转入净金额/转入基金当日基金份额净值
基金转换费＝转出基金赎回费＋转入基金申购费补差
例：某投资者持有长城货币市场证券投资基金 A 类份额 10 万份，持有期为 30 天，决定
转换为本基金 A 类份额，假设转换当日转入基金（本基金 A 类份额）份额净值是 1.0500 元，
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
转出基金（长城货币市场证券投资基金 A 类份额）对应赎回费率为 0，申购补差费率为 0.4%，
则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1＝100,000 元
转出基金赎回费＝0
转入总金额＝100,000－0＝100,000 元
转入基金申购费补差＝100,000－100,000/(1+0.4%)＝398.41 元
转入净金额＝100,000－398.41＝99,601.59 元
转份额＝99,601.59/1.0500＝94,858.65 份
基金转换费＝0+398.41＝398.41 元
即：该基金份额持有人完成本次转换后，可得到本基金 A 类基金份额 94,858.65 份。
（2）如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率
例：某投资者持有本基金 A 类份额 10 万份，持有期为 30 天，决定转换为长城货币市场
证券投资基金 A 类份额，假设转换当日转出基金（本基金 A 类份额）份额净值是 1.0300 元，
转出基金对应赎回费率为 0，申购补差费率为 0，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1.0300＝103,000 元
转出基金赎回费＝0
转入总金额＝103,000－0＝103,000 元
转入基金申购费补差＝0
转入净金额＝103,000－0＝103,000 元
转入份额＝103,000/1＝103,000 份
基金转换费＝103,000×0＝0 元
应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用；如转入总金额对应转出基金
申购费或转入基金申购费为固定费用时，申购补差费用视为 0。
规定费率执行，对于通过本公司费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按照本公司最新公
告的相关费率计算基金转换费用。
（四）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
（五）基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销
活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
销售费用实行一定的优惠。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
损失；
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明
书“侧袋机制”部分的规定。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十四部分 基金的会计与审计
一、基金会计政策
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露；
按照有关规定编制基金会计报表；
式确认。
二、基金的年度审计
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
务所需在 2 日内在规定媒介公告。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动
性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生
变化时，本基金从其最新规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的互
联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。
购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服
务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生
变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说
明书。
动中的权利、义务关系的法律文件。
要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网
点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，将基金份额
发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在规定报刊上，将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载
在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应
当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于规定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效
公告。
（四）基金净值信息
《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次各类
基金份额净值和基金份额累计净值。
在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机
构网站或者营业网点，披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
（五）基金份额申购、赎回价格
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下
披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特
有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
（七）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在规
定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
变动；
人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚；
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
发生变更；
影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。
（八）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
（九）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（十）资产支持证券的投资情况
本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资
产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明
细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
细。
（十一）国债期货的投资情况
基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等
文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分
揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
（十二）实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
（十三）清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在规定报刊上。
（十四）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、
更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、
审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。
七、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
八、暂停或延迟信息披露的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十六部分 侧袋机制
一、侧袋机制的实施条件和程序
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中华人民共和
国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回
基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到的申购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账
户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户份额的赎回申请并支付赎回款项。
基金管理人按照基金合同和招募说明书约定的政策办理主袋账户份额的赎回，并根据主袋账
户运作情况确定是否暂停申购。本招募说明书“基金份额的申购、赎回”部分的申购、赎回
规定适用于主袋账户份额。
按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一工作日主袋账户总份额的 20%认定。
三、实施侧袋机制期间的基金投资
侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、
组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项投
资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账户资产为基准。
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。
四、实施侧袋机制期间的基金估值
本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露主
袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会
计准则》的相关要求。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
五、实施侧袋账户期间的基金费用
资产净值作为基数计提。
有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。
六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付
特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基金
份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持
有人支付对应款项。
侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应当及时向侧
袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法一次性完成处置变
现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。
侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民
共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
七、侧袋机制的信息披露
在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生重
大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。
基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式和
频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间本基金暂停
披露侧袋账户份额净值和累计净值。
侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展
情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，需同时注明不作为特定资产最终变
现价格的承诺。
八、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将
来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来法律法规或监管规则针对
侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，
无需召开基金份额持有人大会审议。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十七部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、《基金合同》的变更
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
后两日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
承接的；
三、基金财产的清算
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算
小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性
公告登载在规定报刊上。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规规定的最低
期限。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十八部分 风险揭示
一、市场风险
本基金投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者心理和交
易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的
风险因素包括：
因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、 产业政策、地区发展政策等）发生变化，
导致市场价格波动而产生风险。
利率风险主要是指因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的风险。利
率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金主要投资于债券
资产，其收益水平直接受到利率变化的影响。
债券、票据偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益
率低于原来利率，由此本基金面临再投资风险。
如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基
金资产的实际收益率。
信用风险主要指债券、票据发行主体、存款银行信用状况可能恶化而可能产生的到期不
能兑付的风险。
公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、新
产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的公司经营不善，其债券价格
可能下跌，其偿债能力也会受到影响，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。
虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。
随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水
平也会随之变化，从而产生风险。
二、流动性风险
流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险。流
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。
本基金以定期开放方式运作，本基金在封闭期内不办理申购与赎回等业务。因此，在封
闭期内，基金份额持有人将面临因不能赎回而出现的流动性约束。
本基金的申购、赎回安排详细规则参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回”章节。
回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、国债期货等。标的资产大部分为标准化债券金
融工具，均存在规范的交易场所，运作时间长，市场透明度较高，运作方式规范，历史流动
性状况良好，正常情况下能够及时满足基金变现需求，保证基金按时应对赎回要求。极端市
场情况下，上述资产可能出现流动性不足，导致基金资产无法变现，从而影响投资者按时收
到赎回款项。根据过往经验统计，绝大部分时间上述资产流动性充裕，流动性风险可控。
市值合计不得超过该基金资产净值的 15%”，可能出现部分流动受限资产影响基金整体表现
的情况。
依据《流动性风险管理规定》的相关要求，本基金会审慎评估所投资市场、行业及资产
流动性风险，并针对性制定流动性风险管理措施，有效控制流动性风险。
当本基金出现巨额赎回情形时，本基金管理人经内部决策，并与基金托管人协商一致后，
将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以应对流动性风险，保护基金份
额持有人的利益，包括但不限于：
具体措施参见招募说明书“基金份额的申购、赎回”中“巨额赎回的情形及处理方式”
的相关内容。
基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法
规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作
为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：
具体措施参见招募说明书“基金份额的申购、赎回”中“巨额赎回的情形及处理方式”
的相关内容。
如基金管理人决定延期办理巨额赎回申请，基金份额持有人的部分或全部赎回申请可能
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
被拒绝，且基金份额持有人完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金
份额净值不同。
具体措施参见招募说明书“基金份额的申购、赎回”中“暂停赎回或延缓支付赎回款项
的情形”的相关内容。
若基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项，投资者将面临无法赎回或部
分赎回款项的到账时间晚于基金合同约定的正常情形下的时限。
对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入
基金财产。
若投资者在持续持有本基金 7 日以内申请赎回，则需支付 1.5%的赎回费率，这将增加
投资本基金的交易成本。
当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基金
管理人应当暂停估值。
如本基金出现上述情形，则投资者将没有可供参考的基金份额净值，并可能被暂停接受
申购赎回申请，或被延缓支付赎回款项。
当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机制，以确保基金估值
的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则规定。
当本基金采用摆动定价时，通过调整基金份额净值的方式，可以将基金调整投资组合的
市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
投资人具体请参见招募说明书“侧袋机制”部分，详细了解本基金侧袋机制的情形及程
序。
侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清
算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但
基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转
换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧
袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产
的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制
时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以主袋账户资
产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金不披露侧袋账户份额的
净值，即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，
也不作为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基
金管理人不承担任何保证和承诺的责任。
基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户
份额存在暂停申购的可能。
三、管理风险
其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平；
四、本基金的特有风险
的利率风险以及如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用风险；如果债
券市场出现整体下跌，将无法完全避免债券市场系统性风险。
本基金拟投资资产支持证券，除了面临债券所需要面临的信用风险、市场风险和流动性
风险外，还面临资产支持证券的特有风险：提前赎回或延期支付风险，可能造成基金财产损
失。
本基金将国债期货纳入到投资范围中，国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、
流动性风险。
出申购赎回申请，在封闭期内将无法进行申购和赎回。基金份额持有人面临封闭期内无法赎
回的风险。
五、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
受能力与产品风险之间的匹配检验。
六、其他风险
构无法正常工作，从而影响基金运作的风险；
因素出现，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险；
较场内市场低，本基金在投资运作过程中可能面临操作风险；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第十九部分 基金合同的内容摘要
一、基金管理人、基金托管人、基金份额持有人的权利、义务
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、
转托管、定期定额投资和非交易过户等的业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制基金季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但依
法向监管机构、司法机关等有权机关提供，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提
供的情况除外；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低
于法律法规规定的最低期限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30
日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办
理证券交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但依法向监管机构、司法机关等有权机
关提供，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购、
赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规规定
的最低期限；
（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监
督管理机构，并通知基金管理人；
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金基金份额持有人大会不设日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定
的，以届时有效的法律法规为准。
（一）召开事由
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止《基金合同》；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式（不包括本基金封闭期与开放期的转换）；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持
有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式，增
加、减少或调整基金份额类别设置及对基金份额分类办法、规则进行调整；
（3）基金管理人、相关证券交易所、基金登记机构、基金销售机构调整有关基金认购、
申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（6）本基金推出新业务或服务；
（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（二）会议召集人及召集方式
集。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起
召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提
议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
单独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当
向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自
出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额
基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，
不得阻碍、干扰。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或
基金合同约定的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人
代表出具表决意见；
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。
召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由
会议召集人确定并在会议通知中列明。
授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集人确定并在会
议通知中列明。
（五）议事内容与程序
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或
主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
（2）通讯开会
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
（六）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，转
换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金
合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
（七）计票
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式进
行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等
一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。
（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：
以上（含 10%）；
金份额的二分之一（含二分之一）；
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
二分之一）通过；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（含三分之二）通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规
定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内
容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分
内容进行相应修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）《基金合同》的变更
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
后两日内在规定媒介公告。
（二）《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
承接的；
（三）基金财产的清算
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算
小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性
公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规规定的最低
期限。
四、争议的处理
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该机构当时有效的仲
裁规则进行仲裁，仲裁地点为深圳市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，除
非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港、澳门特别行政区和台湾
地区法律）管辖。
五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第二十部分 基金托管协议的内容摘要
一、托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、38
层、39 层
办公地址：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、
法定代表人：王军
设立日期：2001 年 12 月 27 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字200155 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币壹亿伍仟万元
存续期限：持续经营
联系电话：0755-29279188
（二）基金托管人
名称：江苏银行股份有限公司(简称：江苏银行)
注册地址：江苏省南京市中华路 26 号
办公地址：江苏省南京市中华路 26 号
法定代表人：葛仁余
成立日期：2007 年 1 月 22 日
基金托管业务批准文号：证监许可〔2014〕619 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 147.696567 亿元
存续期间：持续经营
经营范围：人民币存贷款等
二、基金托管人对基金管理人的业务监督、核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》、本协议的约定，对基金投
资范围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金
管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，
对基金实际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
项进行核查。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、地
方政府债、政府支持债、政府支持机构债、金融债（含商业银行金融债）、企业债、公司债、
中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产
支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、
可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每
个开放期开始前 10 个工作日、开放期和开放期结束后 10 个工作日的期间内不受上述比例限
制。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不
受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基
金的投资组合比例可相应进行调整。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》、本协议的约定，对基金投
资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每个开放期开始前 10
个工作日、开放期和开放期结束后 10 个工作日的期间不受上述比例限制；
（2）开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本
基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10%；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期
后不得展期；
（10）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的 15%；因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不
符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（12）在封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；在开放期内，本
基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
（13）本基金参与国债期货交易时应符合下列投资限制：
的 15%；
的 30%；
日基金资产净值的 30%；
期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（10）、（11）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基
金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管
理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规
定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》、本协议的约定，对基金投
资禁止行为通过事后监督方式进行监督。
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
对于基金管理人开展基金投资禁止行为，基金托管人对此无法提前知晓或阻止的，基金
托管人不承担相应责任并应向中国证监会报告。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
根据法律法规有关基金从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供
与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新，并确保所
提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面
的关联交易名单，并负责及时更新该名单。
若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行关联交易时(基金管
理人应及时完整将关联交易名单提供基金托管人并保持持续及时更新)，基金托管人应及时
提醒基金管理人采取必要措施，履行信息披露义务。对于基金管理人已成交的关联交易，由
于基金托管人事前无法知晓该关联交易发生，只能进行事后结算，基金托管人不承担由此造
成的任何损失，并有权向中国证监会报告。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》以及本协议的约定，对基金
管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供
符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，
并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银
行间债券市场选择交易对手。基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对
于基金管理人参与银行间市场交易的交易对手是否符合交易对手库进行事后监督，如基金管
理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管
理人认可全市场交易对手。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方
式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
议进行结算。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负
责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由此造成的任何法律
责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责
任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对
手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督，基金托管人仅
根据银行间债券市场成交单对本基金银行间债券交易的交易对手及其结算方式进行监督。如
基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金
托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金管理人
选择存款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基
金合同的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管
人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基金管理人在基金
投资运作之前未向基金托管人提供存款银行名单的，视为基金管理人认可所有银行。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》、本协议的约定，对基金资
产净值计算、各类基金份额的基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核
查,如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传推介材料
上，则基金托管人对此不承担任何责任，并有权在发现后报告中国证监会。
（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限
期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知
后应及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，
说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人
有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规
事项未能在限期内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。
（七）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管
协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复
并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、《基金合同》
和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供
相关数据资料和制度等。
（八）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，由此造成的损
失由基金管理人承担。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（九）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，有权及时报告中国证监会，同时通
知基金管理人限期纠正。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本托管协议规
定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金
托管人提出警告仍不改正的，基金托管人有权报告中国证监会。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人
安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人
计算的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、
相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基
金合同》、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托
管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，
并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复
查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：
提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理
人并改正。
（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠
基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效
监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
承担责任。
金财产的完整与独立。
另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、分配本基金的任
何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内交易交收、
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用）。
期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基金管
理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿
基金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。
产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。
持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的
全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，同时在规定时间内，聘请符合《中华人民共
和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的
理退款等事宜。
（三）基金银行账户的开立和管理
合法合规的指令办理资金收付。
管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基
金业务以外的活动。
资产的支付。
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
证券账户。
金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账
户进行本基金业务以外的活动。
用由基金管理人负责。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
证券账户开户费由本基金财产承担，若因基金银行存款余额不足导致证券账户开户费无
法扣收，由基金管理人先行垫付。
账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基
金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算保证金、交收价差资金等的收取按照中国证券
登记结算有限责任公司的规定执行。
的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账
户开立、使用的规定执行。
（五）债券托管账户的开设和管理
《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆
借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人民银行、银行间市场登记
结算机构的有关规定，在银行间市场登记结算机构开立债券托管账户，持有人账户和资金结
算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人代表基金签订全国银行间债券
市场债券回购主协议。
（六）其他账户的开立和管理
定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，按有关规则进行开立和
使用。
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于基
金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库，
保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证的购买和转让，按
基金管理人和基金托管人双方约定办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制
的资产不承担保管责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的、
与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定
外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同及基金投资业务中产生的重大合
同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应
在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金
托管人处。重大合同的保管期限不低于法律法规规定的期限。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供合同复印件，并在复
印件上加盖公章，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
五、基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，均精确到 0.0001
元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机
制。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
基金所拥有的债券、国债期货合约、资产支持证券和银行存款本息、应收款项、其它投
资等资产及负债。
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
①对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除
会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。
估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
②对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输
入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
③如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调
整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
①交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提供
的相应品种当日的估值净价进行估值；
②交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提供的
相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
③交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市场挂
牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。
①首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值；
②对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应以活
跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公允价
值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或市场
活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相
应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回
售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间
市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在
明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
认利息收入。
方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。
环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规
定。
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
值的公平性。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当某一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为该类基
金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
（1）估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
（2）估值错误处理原则
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造
成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支
付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不
当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（3）估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
值错误的责任方；
失；
行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
（4）基金份额净值估值错误处理的方法如下：
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报
中国证监会备案。
法，基金管理人与基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
（1）基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
（2）因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
（3）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停估值；
（4）法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
按规定对基金净值予以公布。
（1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第 8）项进行估值时，所造成的误差不作
为基金资产估值错误处理。
（2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、期货公司及登记结算公司等第三方
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
机构发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措
施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人
免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的
影响。
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
（三）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
（四）基金账册的建立
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金托管人分别
独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存
在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而
影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
（五）基金财务报表与报告的编制和复核
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时，
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。
(1)报表的编制
基金管理人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编制；在季度结束之日起
的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制。基金年度报告中的财务会计
报告应当经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。《基金合同》生效不
足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告文件中
“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、
报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
(2)报表的复核
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托管人在复核
过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，
调整以国家有关规定为准。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日前就相关
报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情
况报证监会备案。
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。
六、基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额持
有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，保存期限不少于法律法规规定
的最低年限。基金管理人应保管基金份额持有人名册，保存期不低于法律法规规定的期限。
如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。
在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托
管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理人不得将
所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务，除非
法律、法规、规章另有规定，有权机关另有要求。
七、争议解决方式
双方当事人同意，因《托管协议》而产生的或与《托管协议》有关的一切争议，如不愿
或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，按照深圳国
际仲裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对双方当
事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《托管协议》受中国法律（为本协议之目的，不含港澳台立法）管辖。
八、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
（二）基金托管协议终止出现的情形
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
（三）基金财产的清算
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算
小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性
公告登载在规定报刊上。
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规规定的最低
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
期限。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第二十一部分 对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，基金管理人将根据基金份额持有
人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
一、账单服务
根据基金份额持有人的对账单定制情况，向账单期内发生交易或账单期末仍持有本公司旗下
基金份额的持有人定期或不定期发送对账单，但由于基金份额持有人未详实填写或未及时更
新相关信息（包括姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等）导致基金管理人无
法送出的除外。
统持有基金管理人基金份额的基金投资人提供基金保有情况信息，但由于基金份额持有人未
详实填写或未及时更新相关信息（包括姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等）
导致基金管理人无法送出的除外。
二、客户服务中心（Call Center）电话服务
查询等服务。
基金投资指南等）及投诉受理等服务。
公司网站：www.ccfund.com.cn
客服邮箱：support@ccfund.com.cn
客服电话：400-8868-666
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第二十二部分 其他应披露事项
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
公司关于调整旗下 和网站披露
基金所持停牌股票
估值方法的公告
期 开 放 债 券 型 证 券 和网站披露
投资基金开放申购、
赎回、转换业务的公
告
公司关于终止喜鹊 和网站披露
财富基金销售有限
公司办理本公司旗
下基金销售业务的
公告
公司关于调整旗下 和网站披露
基金所持停牌股票
估值方法的公告
公司关于终止永鑫 和网站披露
保险销售服务有限
公司办理本公司旗
下基金销售业务的
公告
期 开 放 债 券 型 证 券 和网站披露
投资基金开放申购、
赎回、转换业务的公
告
期开放债券型证券 和网站披露
投资基金提前结束
开放期并进入下一
封闭期的公告
公司关于高级管理 和网站披露
人员变更的公告
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
公司关于调整旗下 和网站披露
基金所持停牌股票
估值方法的公告
公司关于北京分公 和网站披露
司变更营业场所的
公告
期 开 放 债 券 型 证 券 和网站披露
投资基金开放申购、
赎回、转换业务的公
告
公司关于调整旗下 和网站披露
基金所持停牌股票
估值方法的公告
期开放债券型证券 和网站披露
投资基金提前结束
开放期并进入下一
封闭期的公告
公司旗下公募基金 和网站披露
通过证券公司证券
交易及佣金支付情
况（2024 年度）
期 开 放 债 券 型 证 券 和网站披露
投资基金开放申购、
赎回、转换业务的公
告
的其他公告
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式
本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构的办公
场所以及相关网站，投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复印件，
但应以正本为准。
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新（2025 年第 1 号）
第二十四部分 备查文件
（一）备查文件
（二）存放地点：除第 6 项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的办公地址。
（三）查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
长城基金管理有限公司
盛康策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
- 上一篇：没有了
- 下一篇：优配痢略 华商健康: 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)
相关文章
沪深京指数
热点资讯